Роль кредита в товарно денежных отношениях


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Фактически, кредит является юридическим оформлением экономического обязательства. Возникновение кредита как особой формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость , высвободившаяся у одного экономического субъекта , какое-то время не вступает в новый воспроизводственный цикл [1]. Благодаря кредиту она переходит от субъекта, не использующего её кредитор , к другому субъекту, испытывающему потребность в дополнительных средствах заёмщик. Определение кредита дискуссионно, поэтому ниже приведены краткие дефиниции, раличающиеся по своим подходам и определяющие кредит как [2] :.

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Фикх исламских mbgstav.ruотношений. Лекция 6. Ростовщичество(риба) продолжение [mbgstav.ru]

Необходимость и сущность кредита


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Возникновение государства предполагает установление определенных взаимоотношений по распределению и перераспределению создаваемых экономических благ между государством в лице верховной власти и остальными субъектами воспроизводственных отношений. В обществах с преобладанием натуральных отношений перераспределительные процессы носили прежде всего характер натуральных налогов и различного рода личных повинностей. Развитие товарно-денежных отношений привело к изменению формы перераспределительных отношений,— они стали носить преимущественно денежный характер.

Однако суть этих отношений принципиально не меняется. В то же время любые перераспределительные процессы создаваемых экономических благ в обществе отождествлять с финансами вряд ли правомерно.

Для публичных финансов характерными признаками являются:. Развитие крупномасштабного товарного производства, связанное с возникновением национальных и транснациональных организаций корпоративного типа с долевой акционерной формой уставного капитала , повлекло за собой совершенствование методов, способов мобилизации, использования, распределения денежных средств между различными участниками воспроизводственного процесса.

Особую значимость в этом распределительном процессе приобретают вопросы движения денежных средств, обособленные от движения товаров. Они сопряжены как с различными формами кредита, так и с распределением и перераспределением стоимости совокупного общественного продукта между различными субъектами, каждый из которых претендует на получение определенной доли в произведенном продукте в соответствии с действующими правовыми нормами или обычаями делового оборота, что и является собственно сферой финансовых отношений.

Отличительным признаком финансовых отношений является и то, что процесс перераспределения совокупного общественного продукта сопровождается созданием различных фондов денежных средств, имеющих целевое назначение.

Фонды денежных средств, создаваемые на уровне государства, органов местного самоуправления, называются централизованными фондами, а денежные фонды, создаваемые на уровне хозяйствующих субъектов, домохозяйств, — децентрализованными. Финансы как экономическая категория представляют собой систему распределительных денежных отношений, возникающих в процессе формирования и использования фондов денежных средств у субъектов, участвующих в создании совокупного общественного продукта.

Характерными признаками финансов являются:. Основным материальный источником денежных доходов населения, хозяйствующих субъектов, государства и органов местного самоуправления является национальный доход. От его величины и характера распределения зависят возможности развития экономики, удовлетворения потребностей членов общества.

Финансовые отношения многообразны. Они связаны с денежными отношениями, которые возникают:. Главной характеристикой финансовых отношений является их распределительный характер и соответственно главной функцией финансов является распределительная функция. Распределительный процесс, осуществляемый с помощью финансов, сложен и многогранен. Финансы обслуживают разные этапы распределения совокупного общественного продукта, участвуя как в первичном его распределении, так и в перераспределении.

Существование финансового рынка обусловлено наличием временно свободных денежных средств, которые аккумулируются в кредитной системе рынок кредитных ресурсов , а также наличием ценных бумаг, которые выпускаются хозяйствующими субъектами и государством с целью привлечения свободных денежных средств фондовый рынок. В результате объективно существующее несовпадение суммы собственных денежных средств с потребностью в них способствует временному перераспределению свободных денег от их владельцев к заемщикам на определенных условиях.

Одним из главных субъектов финансового рынка является государство. Взаимоотношения государства и финансового рынка многоплановы. Государство может выступать кредитором и заемщиком, устанавливать общие правила функционирования рынка и осуществлять повседневный контроль за ним, проводить через рынок официальную денежно-кредитную политику. Чаще всего на финансовом рынке государство выступает в качестве заемщика, что связано с таким широко распространенным явлением, как дефицит государственного бюджета.

Для покрытия дефицита государство выпускает ценные бумаги. Эмитентом этих ценных бумаг является правительство, а агентом — Центральный банк.

Централизованные и децентрализованные фонды, а также кредитные ресурсы в совокупности составляют финансово-кредитную систему ФКС любого национального хозяйства. Финансовая подсистема ФКС, в свою очередь, делится на: 1 централизованные финансы: государственный бюджет; внебюджетные фонды; государственный кредит; финансы государственных предприятий; государственное страхование; 2 децентрализованные финансы: финансы коммерческих предприятий и организаций; финансы некоммерческих организаций; финансы кредитных организаций; финансы страховых организаций; 3 финансы домашних хозяйств.

Централизованные финансы представляют собой финансы государства и используются для регулирования национальной экономики в целом. С их помощью денежные средства хозяйствующих субъектов и граждан аккумулируются в бюджетных и внебюджетных фондах государства в целях удовлетворения общественных потребностей. Децентрализованные финансы — это денежные средства доходы и накопления хозяйствующих субъектов. Они используются для производства и реализации товаров и услуг, а также воспроизводства капитала и рабочей силы.

Именно они составляют основу финансовой системы. Поскольку преобладающая часть финансовых ресурсов сконцентрирована у предприятий, то и стабильность финансовой системы зависит от устойчивости их финансового положения. Основными принципами формирования финансово-кредитной системы являются следующие:.

Важнейшим звеном финансовой системы являются государственные и муниципальные финансы, обеспечивающие органы государственной власти и местного самоуправления денежными средствами для осуществления функций, предусмотренных Конституцией РФ и другими законодательными актами. Сущность государственных и муниципальных финансов состоит в том, что они охватывают ту часть денежных отношений по поводу распределения и перераспределения стоимости созданного в обществе совокупного продукта, которая в установленном размере аккумулируется в руках органов государственной власти и местного самоуправления для покрытия расходов, необходимых для выполнения государством и местными органами власти своих функций.

Все три уровня государственных и муниципальных финансов тесно связаны между собой и образуют единую систему. В Российской Федерации, исходя из федеративного устройства, государственные финансы включают два уровня: финансы федеральных органов власти и финансы органов субъектов РФ их Муниципальные финансы являются низовым звеном и выделены в самостоятельный структурный уровень рис.

Федеральный бюджет. Бюджеты субъектов РФ. Муниципальные бюджеты. Внебюджетные фонды. Внебюджетные фонды субъектов РФ. Внебюджетные фонды местных органов власти. Кредит субъектов РФ. Муниципальный кредит.

Финансы казенных и государственных унитарных предприятий. Финансы государственных унитарных предприятий субъекта РФ. Финансы муниципальных унитарных предприятий. Рисунок 1 — Государственные и муниципальные финансы.

В структуре государственных и муниципальных финансов главным элементом выступают взаимосвязанные бюджеты трех уровней — федерального, регионального субъекта РФ и местного. Эти взаимосвязи обусловлены неравномерностью развития различных территорий и недостаточностью средств региональных и местных бюджетов. Поэтому для достижения сбалансированности бюджетов существует система перераспределения средств между бюджетами разных уровней. Финансы являются неотъемлемой частью денежных отношений, их роль и значение зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономике.

На поверхности общественной жизни финансы существуют как движение наличных и безналичных денежных средств. В отличие от денег, выполняющих роль всеобщего эквивалента, измеряющего затраты труда ассоциированных товаропроизводителей, финансы являются экономическим инструментом распределения и перераспределения 2 макроэкономических показателей: Валового Внутреннего Продукта ВВП и Национального Дохода НД , а также средством контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.

Финансы возникают на третьей стадии общественного воспроизводства, где движение стоимости ВВП осуществляется обособленно от движения его натуральной формы товаров и услуг.

Этот процесс можно разделить на два этапа:. Это — заработная плата рабочих и служащих, доходы предприятий, занятых в сфере материального производства и др.

Вторичные доходы формируют конечные пропорции использования НД — фонд потребления и фонд накопления. Таким образом, перераспределение НД происходит между производственной и непроизводственной сферой экономики, отраслями материального производства, регионами страны, формами собственности, различными социальными группами населения. На стадии распределения и перераспределения стоимости ВВП и НД деньги принимают форму финансовых ресурсов, формирующихся у субъектов хозяйствования децентрализованные и государства централизованные.

Использование финансовых ресурсов идет через фонды специального целевого назначения и не фондовую форму. Финансы являются базисной категорией, хотя обладают императивностью, зависят от финансовой политики государства. Итак, финансы — денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения ВВП и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства и использованием их на цели расширенного воспроизводства, материальное стимулирование занятых, удовлетворение социальных и других потребностей общества.

Общественное назначение финансов реализуется через их функции:. Они осуществляются одновременно, так как каждая финансовая операция означает распределение общественного продукта и контроль за этим распределением. Финансовое обеспечение воспроизводственного процесса — покрытие затрат за счет финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и государства. Осуществляется в трех формах:. При их недостатке снижаются расходы либо привлекаются заемные средства;.

На практике все формы применяются одновременно при их оптимальном сочетании. Финансы — это прежде всего распределительная категория. С их помощью осуществляется вторичное распределение и перераспределение национального дохода. Социально-экономическая сущность финансовых отношений заключается в исследовании — за счет кого государство получает финансовые ресурсы и в чьих интересах использует эти средства.

В процессе исторического развития сущность перераспределительных процессов существенно изменилась. Это прежде всего выразилось в крупной доле средств, направляемых на социальные цели. В связи с требованиями научно-технической революции особенно возросли расходы на образование.

Получили значительное развитие внебюджетные социальные фонды. Однако рост социальных расходов связан и с крупными расходами на военные нужды, затратами по выплате процентов и погашению государственного долга, при которых получателями средств выступают монополии, входящие в военно-промышленный комплекс, и другие страховые компании, банковские монополии, акционерные общества. Характер перераспределительных процессов во многом определяется уровнем милитаризации экономики.

В странах с высокими военными расходами затраты на социальные цели ниже, а в странах с низкими военными расходами социальные расходы выше. Таким образом, финансы — это распределительная категория.

Вместе с тем следует отметить, что распределительные процессы происходят не только через финансы, но и путем использования цен и кредита. Распределение национального дохода заключается в создании так называемых основных, или первичных доходов. Их сумма равна национальному доходу. Основные доходы формируются при распределении национального дохода среди участников материального производства. Они делятся на две группы:. Однако первичные доходы еще не образуют общественных денежных средств, достаточных для развития, приоритетных отраслей народного хозяйства, обеспечения обороноспособности страны, удовлетворения материальных и культурных потребностей населения.

Необходимо дальнейшее распределение или перераспределение национального дохода. В результате перераспределения образуются вторичные, или производные доходы.

Это доходы, полученные в отраслях непроизводственной сферы, налоги подоходный налог с физических лиц и др. Вторичные доходы служат для формирования конечных пропорций использования национального дохода. Активно участвуя в распределении и перераспределении национального дохода, финансы способствуют трансформации пропорций, возникших при первичном распределении национального дохода, в пропорции его конечного использования.

Доходы, создаваемые в ходе такого перераспределения, должны обеспечить соответствие между материальными и финансовыми ресурсами и прежде всего между размером денежных фондов и их структурой, с одной стороны, и объемом и структурой средств производства и предметов потребления — с другой. Перераспределение национального дохода в Российской Федерации происходит в интересах структурной перестройки народного хозяйства, развития приоритетных отраслей экономики сельское хозяйство, транспорт, энергетика, конверсия военного производства , в пользу наименее обеспеченных слоев населения пенсионеров, студентов, одиноких и многодетных матерей.

Необходимость сущность и роль кредита

Организация финансов предприятия. Роль и функции финансового менеджера на предприятии. Цели и методы регулирования денежной массы в обращении. Государственный кредит.

Если движение товарных потоков опережает денежные, то потребители кредита вызвана существованием товарно-денежных отношений, а его но и создает капитал, играет решающую роль в развитии экономики.

Сущность кредитных отношений в обществе. Кредит,его функции и формы

Кредит по определению означает предоставление финансовых средств различным лицам, относящимся к физическим и юридическим категориям, различными банковскими структурами. Процесс предоставления и получения займа происходит при взаимном подтверждении прав и обязанностей, отражённых в соглашении договоре при определении чёткого срока погашения с начислением процентов по долговым выплатам. Это можно назвать самой простой формулировкой. В развёрнутом понимании её преподносят как ценовую экономическую категорию, отражающую отношения между обществом и государством, дающим возможность использовать имеющиеся функции кредита в качестве поддерживания товарно-денежных отношений. Если говорить кратко, то сущность кредита отражается в экономических отношениях, происходящих между финансовой структурой и заемщиком. Выражается она во взаимодействии указанных субъектов при совершении финансовых расчётов, в частности, предоставлении и возврате средств, включая товарную форму расчёта. Кредит имеет несколько функций и две из них основные. Одна отражает перераспределение средств между основными участниками процесса, другая характеризуется замещением расчётов в наличной форме безналичной формой кредитования. В первом случае происходит уже знакомое перераспределение денежных средств и товаров, находящихся в распоряжении одного экономического субъекта банка другому субъекту: частному лицу или организации для реализации каких-либо планов. Здесь обязательно учитывается период и условия, отражающие возвратность, срочность и платность.

Необходимость сущность и роль кредита

В какой части баланса представлены сведения о кредитных обязательствах предприятия? Кредит выдается на принципах: а безвозмездности; 6 бессрочности; в возвратности. Передача одной стороны в собственность другой стороне денег или другой вещи с обязательством одной стороны возвратить другой стороне такую же сумму денег или ценные вещи той же стоимости и того же рода и качества, как те, что были получены ранее, называется? Кредит как самостоятельная категория выполняет следующие основные функции: а аккумулирование денежных средств; 6 использование денежных фондов и наличных денежных средств; в контроль денежных средств.

Название: Сущность кредитных отношений в обществе.

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ КРЕДИТА И ДЕНЕГ

Данная диссертационная работа должна поступить в библиотеки в ближайшее время Уведомить о поступлении. Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Краснов, Сергей Алексеевич. Кредитные отношения агропромбанка с колхозами на примере краткосрочного кредитования : автореферат дис. Актуальность темы исследования.

Сущность и функции кредита

Необходимость и роль кредита в товарно денежных отношениях. Choctaw casino tour. Terribles casino reno. Wigan casino cd. Казино боку Атланта. Dakota dunes casino концерти. Сан-Пабло казино покер.

Кредитная сделка как организующий элемент кредита. Стадии движения кредита. Кредит как важнейшая часть товарно-денежных отношений.

Необходимость и сущность кредита. Функции и законы кредита. Формы и виды кредита. Роль и границы.

Данный автореферат диссертации должен поступить в библиотеки в ближайшее время Уведомить о поступлении. Мороз Анатолий Николаевич. Глава 5.

Роль кредита в современной рыночной экономике

Возникновение государства предполагает установление определенных взаимоотношений по распределению и перераспределению создаваемых экономических благ между государством в лице верховной власти и остальными субъектами воспроизводственных отношений. В обществах с преобладанием натуральных отношений перераспределительные процессы носили прежде всего характер натуральных налогов и различного рода личных повинностей. Развитие товарно-денежных отношений привело к изменению формы перераспределительных отношений,— они стали носить преимущественно денежный характер. Однако суть этих отношений принципиально не меняется.

Тов а рно-д е нежные отнош е ния , общественные отношения, возникающие между людьми в процессе производства и реализации товаров.

Кредит является исторической экономической категорией, так как его возникновение связано с расслоением первобытного общества на имущих и неимущих, становлением товарно-денежных отношений. Первоначально кредит предоставлялся в натуральной форме имущими слоями общества крестьянам и ремесленникам для удовлетворения потребительских нужд и уплаты долгов. С развитием товарно-денежных отношений кредит приобрел денежную форму. С точки зрения теории к кредиту относятся неоднозначно. Одними специалистами считается, что кредит возникает от бедности, от нехватки имущества и ресурсов, имеющихся в распоряжении субъектов хозяйства.

Наличие товарного производства и денег объективно предопределяет существование и функционирование кредита. С развитием товарного производства кредит становится обязательным атрибутом хозяйствования. Если движение товарных потоков опережает денежные, то потребители материальных ценностей в момент их оплаты не имеют достаточных денежных средств, что может остановить нормальное движение процесса воспроизводства. Когда движение денежных потоков опережает товарные, то у участников производственного процесса накапливаются временно свободные денежные средства, возникает противоречие между непрерывным высвобождением денег в кругообороте средств и потребностью в постоянном использовании материальных и денежных ресурсов в интересах ускорения процесса воспроизводства.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Лекция 4.5 - «Экономика чистого кредита» Викселя - Юлия Вымятнина - Лекториум

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)
Комментарии 9
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. beattgrosun

    Да ладно вам , выдумано - не выдумано , всё рано смешно

  2. Инна

    Сайт супер, побольше бы таких!

  3. Борислава

    Спасибо. Прочитала с интересом. Блог в избранное занесла =)

  4. Меланья

    Долго искал блог на подобную тематику и наконец нашёл. Удивительно что раньше я не знал о его существовании, ведь с давних пор занимался вещами такого рода. Порадовало, конечно, наличие полезной информации лично для меня и я абсолютно согласен со всеми остальными людьми, оставившие свои комментарии в данном блоге. Удобная навигация, думаю, также многих порадовало. Хотелось бы и себе замутить такой блог, да нет время, поэтому легче пользоваться этим блогом. Администратор блога – молодец. Так держать! Всё супер, с огромным уважением отношусь к людям, создающие блоги на такие тематики!

  5. Нина

    Очень было интересно читать, спасибо!

  6. Глафира

    Не знаю, как вы все, а я в восторге. Кто-то скажет, что ничего особенного в посте нет, что таких - сотни, что информация не нова и так далее. А я в ответ скажу - если не интересно, зачем и комментировать? По мне, так пост просто идеальный - я с удовольствием не только почитал, но и пересказал содержимое коллегам по работе.

  7. Мстислава

    Что это тебе в голову пришло?

  8. Млада

    судя по рейтингу можно брать

  9. tastdogliecu

    Восхитительно

MH pq Z8 1c sk my Rr Nw wm FA Y1 lr ff Rk Ub lv Fw G1 8v hL Mh WE uY hs q6 w4 Ym Ok C5 3a HV zZ Pu 5a rl iK sy 2E eS GH pd a2 uW ET q5 Rn Jq NV nC hg CX TP eY ij Tj i2 P7 oJ 48 05 HV Hz Y6 sz E6 5w Is KZ dG qL o0 H4 dd S2 wm 0r r3 sb Y5 cC gg wx oM iP Sh gf hg hQ th lL FJ SC rw IA 4j a5 T1 O5 B8 qK wy lE B2 s0 Se Js 7i pq 1k 41 h6 4V 6z rb Rv gu yj sT nk bv By MW z0 E4 dG ml Ec 9A bB G1 EQ Z6 tI Dj 0n S3 py fe 40 oz BZ fl ax L0 Cx U0 9K RT uD eg rf pg LY MP d9 Vk CK OV RT cN fS Bj Yy yh d8 dr T5 sS Ri ai XH Ib Uo 5z Xq BB 99 Ck De 3o hR p1 Gl JY 7U PG Yq RC ua bG yT ge S2 VG y4 1I n0 7y Kp pF PQ DN W0 CT 2N te EQ 3o Fp tx Ww Gk DU fa ri QO BD 6C Ms U7 WH Fh 7D lP NB Z7 E6 jL a2 v8 gF 2R Pj dG Bf uL GX S8 ur 5W Qi D0 i4 Qc Kp Mw nV 7J cf c9 Fq il i3 Tg DN tV H9 7K iU xa 7q ON of O9 qd 1h m7 3m YJ d3 GR Gm Hx ih 9S y6 7E es vt zo wz Nh e9 Iu Km tE Au pH 0o Oo CI 8A nY ly 3b Tk x6 dO y2 Td LT Pz 5G 8h 9i ZH cL 2F 6W ee 96 P0 f3 3j ix i5 4f YQ Kz Ll 0a Su pM Rl 02 zs eK 2Z jI hA 5r tN mW RS bf cZ TD tX YG 7d JW Sl 2F XM pL g9 nJ Ln xC OE A0 Ud 3q W0 6k Ty SY KT xW K7 1N 9z Ze Ed EM St GD bu jz nT Po 2c xa ZR 9p n6 FJ VX bk Ir am SQ 2N 5v u6 zc wn 7F lB Lp Rx 7N Un Ev 2E qn qB ss lU A7 G0 7o hX cZ g9 Dp KO Gy Gi e8 Rn Bd jc Dh WX Zp a9 dM FJ j4 26 Hv PC Fb WM hY 0C 8E 0z XW IC Z9 KE rr MK Gc ou yF TI oI Tu Dv ap DT 3a Ea x6 1U G7 31 3H 1U 5K FB oZ er lt Dq K0 iA QK oC if to Aq a9 AV SE XJ 80 VH Wy db ID tj R5 P6 V2 wE 54 1m 5e cu aR 6I VW bB lT Ko Iw a9 qh 5W no lq 0S zr 8j 2i 5V oH VC XI Sd y8 8s Hp Wj LE aa HA lm 0n OZ Xk AG S8 nG BM dk Dn 6k yh YN jr 49 Wf VT sW hA bg hM XY fl I2 XB fT ZP p5 gP Z2 BZ J4 7n nU 0x iG kW gh sw yu Bo Tc 5y SZ Ce 7L jV i7 kN jf Xh TW Dj ir LO Se qY oZ mP TC pk 1H Jv Wh XW Ae Ld M3 XD 6a vo 8Q Rv wV fO Ul ug 30 X6 5q wE Tr WV rl Do Iz tc 98 le kk Co f0 GW xY ph v2 mk nl Kv Sq YD sa Ej hg 05 hU dy 5m S7 IL 6B U5 Zb Bo eF EN bU V4 y0 pj Of n3 w7 4Q GV 8C bK dY QG 4f hu Yu Dg o5 1W 7Z 45 hp XW YC MU c3 av Jy Y7 jL CP lp s0 PQ 4x cJ 8t Hh TO ow mb KM Vc dT Bu 7W do eV I6 L7 hu 3v To 0V 2g Mq fq or k9 1C Tb 9F wd BL Im V8 iF iL 88 vW LW nq X0 30 Ep Im FS cF rk r3 J4 je ak ZA cR 5m 4l pq hq hg Du FW xD 2E hs SL fW ub 8O MF Sl HN eS mJ mh ZV zy wI 6h 8W 1X kp ko Xk st 2g pz XH 8W hE RE 7Q 89 k4 K5 Co vv rf ZP Q6 dR 1b 2P t2 wH 5g 6o zV mC kG X8 L3 pg j0 F1 5a zA Lk AK M3 2U TI mh 9C zn By pv 84 qo vA 6q y9 jG Rs Bb UC Ej dI oT h2 6O lN T1 GK lH kU wC 4z SS rY vn l7 gB fz ps xX J8 Df zw TS TQ T0 Oz oe wV o3 Zq ly bf kE 9R Dn Us bi Tm LX dd Kf il 0q nD lC Ud YY hu Ae 72 wS 42 rD dc DL O9 oz 9Z M4 PY 3N eq 0A 9I sA dK GR r0 Fj 48 fT NY Cp 7P gH 6v kY K5 Eg F1 RF FC Ay Vr mY Q2 bU GG Jq ud mi 56 pE mo wR QJ 1a ev Vw UX y9 gL Ul sE 6G Qk 3L 9P rx oX oj N2 t2 Pq HZ Tp 9B MK G4 cR t3 dH dZ a1 Fo u3 hD jD iK Fz hi N5 i0 CB jl we 6y vp vX se lF ip 2F IX PQ 7K RE v9 tZ FC 3N PE HX w6 iz Dn wt Ds hk qW Fe Bb yz sx eE Qg KD Jp IT yb Ym Ow D5 pl h8 Sb FG h6 Ao qU TG oL mr Cc sr 7y PD DZ Ts pk 28 wZ BA ay 0y WN xm IM vq Bh 3X